L'orologio economico è una rappresentazione semplificata e comprensibile della Macro Economica e delle sue 4 fasi
L'idea di un orologio degli investimento esiste da decenni.
L'orologio economico sintetizza anche due verità importanti:
- Le economie capitaliste seguono un ciclo economico
- Nessun settore dell'economia, o bene o azienda, esiste in modo isolato
I vari "BULL" o "BEAR" non sono una novità, è sempre stato così e sempre lo sarà.
- Mercato Orso - L’Orso (“Bear”) rappresenta le fasi di calo dei prezzi e “bearish” sono gli investitori che si posizionano per trarre profitto dai ribassi. Sono “bearish” anche i segnali nei grafici tecnici dei prezzi (ma non solo) che indicano possibilità di ripiegamento.
- Mercato Toro - All’opposto si trova il Toro (“Bull”), che incarna la fase di rialzo dei mercati con il corollario di investitori e segnali “bullish”. In questo caso è diventato un vero e proprio simbolo degli stessi mercati finanziari mondiali il toro di bronzo posto a New York vicino alla Borsa di Wall Street e realizzato dallo scultore siciliano Arturo Di Modica.
Questi cicli sono inerenti l'espansione e la contrazione ciclica dell'economia. Sono più o meno intenzionali e fortemente collegati agli aumenti dei tassi di interesse della FED (e delle principali banche centrali) e ai crolli dei prezzi delle materie prime o guerre, ed ultimamente anche le pandemie. Ogni ciclo economico ha aspetti unici. Esistono tuttavia delle similitudini che possono aiutare gli investitori ad orientarsi (e di conseguenza fare soldi).
- Quadrante 12 - 3 (Fase di Surriscaldamento) ▶ E' mosso da 2 drivers che sono: Inflazione alta e crescita alta. Generalmente la miglior asset class da avere in questa fase, come investitore sono le commodities.
- Quadrante 3 - 6 (Fase di Stagflazione) ▶ E' mosso da 2 drivers che sono: Inflazione alta e crescita bassa. Generalmente la miglior asset class da avere in questa fase, come investitore è il cash.
- Quadrante 6 - 9 (Fase di Recovery) ▶ E' mosso da 2 drivers che sono: Inflazione bassa e crescita alta. Generalmente la miglior asset class da avere in questa fase, come investitore sono le azioni.
- Quadrante 9 - 12 (Fase di Reflazione) ▶ E' mosso da 2 drivers che sono: Inflazione bassa e crescita bassa. Generalmente la miglior asset class da avere in questa fase, come investitore sono le obbligazioni.
Quando si parla di cicli economici parliamo di Macro Economia.
Ogni quadrante quindi dura anni e non poche settimane o mesi.
La durata è incerta, ma solitamente un ciclo economico recessivo può durare 1 o 2 anni mentre un ciclo espansivo arriva anche a durare 5 - 7 o addirittura 10 anni.
Ogni quadrante ha quindi la sua specifica durata e non sono tutti uguali.
Quando investi considera bene "a che ora siamo" ?
